20:30 - 11.06.2026
11 июня, Fineko/abc.az. Американский финансовый гигант Citigroup (Citi) принял решение закрыть свои короткие позиции по паре доллар/турецкая лира (ставки на укрепление лиры) и ухудшил рекомендации по турецкой валюте на фоне растущих геополитических и инфляционных рисков.
Как сообщает ABC.AZ со ссылкой на Bloomberg, инвестбанк понизил рекомендацию по турецкой лире с уровня «выше рынка» (overweight) до «нейтрального».
Финансовые параметры сделки и макроэкономические причины:
Зафиксированная прибыль: Данная торговая операция принесла банку доходность в размере 1,65%. При номинальном объеме позиции в 20 млн долларов чистая прибыль Citi составила 330 371 доллар. Сделка составляла 0,33% от портфеля развивающихся рынков региона CEEMEA.
Фактор иранского конфликта и нефтяной шок: В аналитической записке банка отмечается, что конфликт вокруг Ирана существенно ухудшил инфляционные прогнозы. Турция оказалась одной из самых уязвимых развивающихся экономик перед лицом взлетевших цен на нефть. По мере ускорения девальвации лиры стратегии carry trade теряют былую привлекательность.
Комментарий Луиса Косты (аналитик Citi): «Поскольку реальный эффективный обменный курс находится на циклических пиках и оказывает давление на текущий счет, мы видим, что путь центрального банка к сдерживанию инфляции будет тернистым. На данный момент мы видим мало признаков дедолларизации в статистике. Эта ситуация может измениться довольно быстро в случае проведения досрочных выборов в конце года».
