22:32 - 10.06.2026

---

10 июня, Fineko/abc.az. На глобальном финансовом рынке зафиксирован резкий разворот ожиданий относительно монетарной политики ФРС США. Трейдеры начали активно открывать позиции в расчет на несколько повышений ключевой ставки в ближайшие месяцы.

Как передает ABC.AZ, основным трендом на рынке опционов, привязанных к ставке SOFR (обеспеченная ставка овернайт), стали ставки на ужесточение политики уже в ходе сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Ключевые факторы рыночной активности:

• Эффект сильного рынка труда: Катализатором распродаж на долговом рынке стали неожиданно сильные данные по занятости в США. Объем торгов опционами в конце недели подскочил почти вдвое выше нормы, закладывая сценарии как минимум одного повышения ставки до конца года.

• Прогнозы экспертов: В текущих котировках фьючерсов к середине сентября полностью закладывается как минимум одно, а потенциально и два повышения ставки. Руководитель стратегии по ставкам в TD Securities Геннадий Голдберг отмечает, что сочетание сильного рынка труда и некомфортно высокой инфляции заставляет рынки закладывать более жесткий курс ФРС.

• Рекорды хедж-фондов: Согласно последним данным CFTC, на фоне последних макроэкономических релизов хедж-фонды довели свои чистые короткие позиции по фьючерсам на SOFR до исторического максимума. Рынок фьючерсов теперь полностью учитывает повышение ставки на четверть процентного пункта (0,25%) до конца текущего года.